Топ-5 событий этой недели: ключевой отчет по занятости в США

Отчет о занятости за август станет ключевым событием на предстоящей неделе, когда рынки готовятся к заявленному снижению ставки ФРС в конце месяца.

Параллельно Банк Канады планирует провести очередное снижение ставок, цены на нефть остаются под давлением, а Китай представит новые данные по промышленному производству. Готовьтесь к обзору рынков на ближайшую неделю.
1. Занятость в несельскохозяйственном секторе
С учетом готовящегося снижения ставок ФРС, инвесторы с интересом ожидают пятничного отчета об уровне занятости, чтобы понять возможные действия центрального банка. Поступающие сигналы от председателя ФРС Джерома Пауэлла указывают на необходимость начать процесс стимулирования экономики. Снижение ставок величиной в 25 базисных пунктов вряд ли станет единственным шагом на пути к этой цели. Любые признаки ухудшения рынка труда могут возродить опасения о потенциальной рецессии.
В преддверии пятничного отчета также будут доступны другие данные об уровне занятости, включая информацию о числе вакансий от Jolts и отчет по найму в частном секторе от ADP, а также статистика по первичным заявкам на пособие по безработице.
2. Волатильность на рынке
Рост акций на Уолл-стрит и достижение индексом Dow второго исторического максимума вторую неделю подряд связаны с предположениями о скором снижении ставок ФРС. После начального падения в августе рынки оказались на подъеме, что признано как обнадеживающий знак для инвесторов, особенно тех, кто осторожничает с технологическими ценными бумагами.
Приток инвестиций также направлен на менее популярные акции и малые капиталы, которые, по мнению аналитиков Bank of America, могут выиграть от планов снижения ставок. Однако исторически сентябрь и октябрь могут быть нестабильными месяцами для рынков.
3. Планы Банка Канады
Ожидается, что на следующем заседании Банка Канады в среду произойдет третье подряд снижение ставки. С июня базовая ставка снижалась уже дважды, достигнув отметки 4,5%. Прогнозируется еще два снижения ставок после сентября. Недавние данные о росте канадской экономики во втором квартале превзошли ожидания, но в июле рост снизился. Глава Банка Канады Тифф Маклем намекнул на пересмотр акцентов в денежной политике в пользу стимулирования экономики.
4. Снижение цен на нефть
Цены на нефть закончили неделю с понижением в контексте ожиданий увеличения предложения ОПЕК+ с октября. Фьючерсы на Brent продемонстрировали спад на фоне укрепления доллара. Фьючерсы на американскую нефть WTI также подешевели, что обусловлено перебоями в Ливии и сокращениями добычи другими странами. Перспективы снижения ставок ФРС также повлияли на ситуацию, поскольку сильные данные по потребительским расходам в пятницу указывали на необходимость более сдержанного монетарного курса.
5. Экономические данные из Китая
Последние данные из Китая по индексу PMI для производственной сферы Caixin подтвердили рост после предыдущего сокращения в июле, превысив ожидания. Официальная статистика также свидетельствует о снижении активности в промышленном секторе в августе. Эти показатели заставляют Пекин размышлять об экономических мерах поддержки. После замедления роста второй квартал Китая потерял дальнейший темп. Новые стратегии направлены на стимулирование внутреннего спроса.